汇火论坛
  • 签到
  • 汇火论坛 门户 动态 查看内容

    ASIC的产品干预措施的完整列表,以及为什么会有这些措施

    2019-8-23 10:06| 发布者: HUIHUO| 查看: 357| 评论: 0

    摘要: ASIC的产品干预措施的完整列表,以及为什么会有这些措施澳大利亚的零售经纪行业面临着国家监管机构澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)数月审议其产品干预权力使用的结果。监管机构公布了今年早些时候从经纪商处获得的 ...

    ASIC的产品干预措施的完整列表,以及为什么会有这些措施

    澳大利亚的零售经纪行业面临着国家监管机构澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)数月审议其产品干预权力使用的结果。监管机构公布了今年早些时候从经纪商处获得的大量数据,以证明过去几个月所做出的决定是正确的。

    正如FM在4月份报道的那样,ASIC已经要求经纪人向其发送前所未有的数据量。监管机构对这些信息所做的是在一份小报告中对其进行系统化,该报告与昨日的产品干预权力决定一起发布,并为我们提供了进入澳大利亚零售经纪行业的独家权利。


    ASIC在2017年至2019年间的经纪行业比较


    如上面截图所示,澳大利亚的工业在过去一年中大幅增长。这主要是因为来自澳大利亚以外的大量客户,即亚洲人。

    在向您提供ASIC使用的数据以促使其采取产品干预行动之前,让我们更深入地了解这些措施的内容。

    措施一览

    从最严厉的措施开始,与美国和欧洲类似,澳大利亚金融监管机构选择完全禁止二元期权。经纪商仍然可以提供差价合约,只要他们在向零售客户提供产品时满足一系列条件。

    对澳大利亚差价合约的杠杆限制如下:外汇和黄金为20:1,股票指数为15:1,黄金除外,商品为10:1,加密货币为2:1,股票和所有其他工具为5:1。

    当客户资产低于维持未平仓头寸所需的总初始保证金的50%时,经纪商应触发一个或多个客户交易的合并平仓。

    另一方面,澳大利亚的负余额保护成为强制性要求,禁止经纪人向交易者提供任何形式的激励措施。这些公司还需要发布明显的风险警告,并确保其交易平台能够实时显示与头寸相关的总头寸和隔夜融资成本。

    ASIC还强调,经纪商需要公布其定价方法,披露有关其定价和执行方法的信息。 

    ASIC统计

    2019年客户总数从2017年的450,000增加到100多万。虽然客户资金仅从20亿澳元增加到29亿美元,但年度交易数量从2.36亿增加到6.75亿。通过澳大利亚经纪商交易的年度交易量总额从11万亿美元增加到22万亿美元。

    该地区的行业快照显示,有64家差价合约经纪商和5家二元期权提供商。ASIC估算的交易总收入为20亿美元,其中80%的客户年龄介于22至50岁之间。澳大利亚经纪商32%的客户平均年收入低于每年37,000美元。

    2017年和2018年,超过22.5万名客户获得了某种形式的激励,2018年900万笔保证金结算后,客户总共产生了3300万美元的负余额。

    ASIC称,澳大利亚经纪人在2018年花费了1.31亿美元用于营销,这个数字比2017年的9300万美元高出40%。经纪人还在2018年向介绍经纪人支付了2.81亿美元。澳大利亚监管机构还指出,有超过60,000名IB与当地经纪人合作。

    有多少是离岸的客户?

    ASIC今天早上发布的另一个值得注意的统计数据是来自国外的澳大利亚客户数量。今年早些时候,亚洲证券投资委员会(ASIC)警告当地经纪商,他们需要关闭一些离岸账户,并特别指出了中国。此举吓跑了这些经纪商。

    ASIC经纪人离岸客户按地区划分的百分比


    澳大利亚监管机构上图中的数字是否包括ASIC对经纪人的建议之前或之后的数据,没有任何信息。我们可以看到,澳大利亚经纪商的83%客户来自国外。

    绝大多数离岸客户来自亚洲 - 62%。其中,21%来自中国,41%来自非洲大陆其他地区。澳大利亚经纪商中只有11%的客户来自欧洲,由于去年ESMA的限制,这个数字出乎意料地低。

    投诉数量上升

    ASIC发布的一份值得注意的图表显示,部分客户的投诉数量正在迅速增加。虽然不断增长的客户数量本身可能对这一数字有贡献,但2019年的大幅增长令人担忧。

    客户投诉的速度增长速度超过了行业规模


    截至2017年,ASIC和澳大利亚金融投诉局(AFCA)每年接受约500起投诉。在2018年,这个数字增加了两倍,达到1,500左右,并在今年激增至4,000左右。

    ASIC还公布了在交易不同产品时亏损的客户总数。对于只从事外汇交易的客户来说,行业平均数据明显要好得多——其中63%的交易员蒙受了损失。价差合约交易客户的亏损比例为72%,而80%的二元期权交易客户直接放弃了他们的钱。

    经纪人已经做好了准备,但20:1一个意外

    由于澳大利亚银行业基本上预计当地监管框架将发生变化,对所有外汇对20:1的杠杆率限制令人意外。这一限制甚至比欧洲更为严格,欧洲主要外汇产品的杠杆比率为30:1。

    澳大利亚商业和金融服务律师事务所Holley Nethercote的合伙人Paul Derham在评论FM时表示,许多经纪人通过在离岸司法管辖区开设子公司,积极剥离其监管风险。虽然该行业似乎已做好充分准备,但实施新的产品干预措施仍有一段时间。

    ASIC预计实施时间表

    与欧洲传统上漫长的产品干预过程形成鲜明对比的是,ASIC在利用今年春季议会授予的新权力时,采取了积极主动的方式。


    今日发表谘询文件后,业界须在十月一日前作出回应。预计ASIC将在收到业界的回应后不久推出最终措施。然后,经纪人将有20个工作日到3个月的时间来更改他们的CFDs产品,这取决于实现所需的技术时间。










    鲜花

    握手

    雷人

    路过

    鸡蛋

    Powered by Discuz! X3.4 © 2001-2016 Comsenz Inc.

    返回顶部